starphoto

第十五集 (11/10)
嘯山經常壓迫工人，工人們有冤無路訴決定組織工會爭取合理權益；婷婷在追查斧頭幫殺人案時，得知他們計劃殺害嘯山。嘯山派打手毆打工人，傲天經過喝止，並答應給予工人們一個交代，冠潮暫且信之。傲天稱讚斧頭幫殺漢奸的行動，與冠潮為友但被拒絕。傲天與月蘭去看小樓排練，見耀光給了小樓一盒東西；傲天捉到綺紅及電影導演，他要求綺紅跟他回去，但綺紅寧死不肯。瀚林告知傲天指金棠近日生活拮据，想出售百樂門。金棠查出桂生已回上海，欲帶手下搶回財產，可是卻被傲天阻止。月蘭發現小樓竟然服食紅丸。

starphoto

第十六集 (11/11)
時間回二十年代，自從小樓離開上海後傲天終日悶悶不樂；桂生見洋人夜總會甚有派頭，決定開一間可招呼中國人的夜總會，得金棠支持。桂生決定結束怡香院及借貸生意，要瓊姐交出所有賬簿，瓊姐怕桂生知道她虧空公款，於是找鐵頭幫手。芷晶應徵廣告女郎，鐵頭一時色心起欲對她施暴。嘯山與周大帥的手下秘密會面，得知對方要暗殺袁少帥。嘯山教傲天開槍，並叫他明晚到袁府替他引開其他人。傲天與嘯山吵翻，之後拿錢去救芷晶，但鐵頭並不放人更把傲天痛打。文龍見事態不妙，即找嘯山幫手。

starphoto

第十七集 (11/12)
傲天提議離開上海暫避風頭，但嘯山反希望把贓款拿來做生意。芷晶欲殺桂生，但桂生欣賞芷晶反請她替自己工作。金棠把嘯山拘捕，美琴與傲天去找金棠，跪求金棠放嘯山一馬。身受重傷的嘯山打算離開上海準備投靠周大帥，美琴依依不捨。鐵頭把傲天打至重傷，並要他交出一百個大洋，否則傷害啟華一家；結果傲天離開果檔，與文龍在賭場工作。庭亭再次得子，在警局內派紅雞蛋，更在金棠面前恥笑桂生不能生育。金棠計劃與桂生魚水之歡，但桂生卻忙於管理賭場。傲天在賭場巡視時，發現其中一名荷官有古怪。

starphoto

第十八集 (11/13)
傲天拆穿賭場荷官出千令金棠甚喜，決定晉陞他。傲天回華界探望美琴與學堯，更得知啟華仍對自己離開感氣憤。法國領事好友湯神父欲到天津宣教，卻被幪面賊人綁架。沃利震怒，金棠稱三日內救出神父，最後得傲天機智把神父順利救出。金棠召見傲天，傲天不敢領功，金棠決定收傲天為門生。桂生不適原來是懷了身孕，金棠喜上心頭。由於鎮岳壟斷 鴉片令價格暴升，桂生代金棠與鎮岳商談但談不攏。新署長上任後聲言要掃除上海的黃賭毒，金棠碰到一鼻子灰決定讓警察放假三天，結果法租界大亂。有流氓不聽指揮四周搶劫，金棠決定對付他們。

starphoto

第十九集 (11/14)
傲天大勝，鎮岳誓言報仇。桂生勸金棠斬草除根，但金棠不聽；桂生決定殺鎮岳，最終失敗更令表弟死去。百樂門試業，沃利大感盡興；傲天聽金棠發牢騷，更扶飲醉的金棠回家；芷晶為金棠抹身時竟被他侵犯。桂生對此事相當自責，但金棠對此全無悔意，並把責任推在桂生身上；傲天終安排芷晶到美琴家暫住。傲天發現鎮岳有過百箱鴉片將會運往北方，但金棠指徐州是周大帥地盤，沒能力對抗整支軍隊。金棠在百樂門招呼沃利時被綺紅的歌聲吸引。金棠提出想到要去杭州開會，傲天找金棠桂生代為接見，得知是他教金棠如何討好自己。

starphoto

第二十集 (11/15)
傲天與桂生等人眉來眼去，而文龍則誤以為他愛上淑英。傲天知道，鎮岳將與周大帥的手下交收鴉片，於是提議假扮軍人搶走鴉片。傲天與鎮岳手下搏火時遇上一隊軍隊，更發現嘯山身影。桂生設宴慶，晚上傲天卻誤入桂生睡房；金棠回來見到傲天從桂生房出來不禁勃然大怒。傲天向金棠解釋搶走鴉片理由時，桂生帶淑英來見傲天，指代他向淑英提親。桂生建議成立新公司處理鴉片並交由傲天打理，但金棠拒絕。嘯山對傲天說周大帥已答應幫助金棠，但他也想賺一筆，故此拜託傲天約金棠見面。金棠為綺紅打傷人，但原來那人正是督軍兒子。

starphoto

第二十一集 (11/16)
金棠得罪了督軍兒子後，檔口每日被查連碼頭也被封鎖；金棠欲集齊兄弟殺入華界，桂生阻止更出面代為說項。桂生託傲天請嘯山出手要大帥撤走封鎖碼頭的士兵，大帥指除非桂生自插一刀。桂生向金棠說嘯山有周大帥支持應與他合作，金棠與他約談新公司事宜，嘯山為公司改名為「三鏗公司」。傲天深夜回家，淑英大哭大吵埋怨傲天冷落她。金棠回家見桂生，桂生問金棠這幾天去了甚麼地方，得知他說謊後聲言與他恩斷義絕離開翟宅。三鏗公司終於成立，傲天與手下在公司門外被廣東幫伏擊，文龍看到阿東與阿南慘死，決定回鄉下重過平淡生活。

starphoto

第二十二集 (11/17)
回到三十年代，傲天為新政府出錢出力，獲得委員長親筆題「愛國愛民」四字。小樓從北平回來探望月蘭，月蘭則欲為她撮合做媒。學堯的電影公司開幕，也有投資入股的傲天到場支持。婷婷採訪新政府與日本人興建鐵路時，李參事在中途被刺殺。韓立約見傲天請他協助找出兇手，傲天從照片中得知兇手是紗廠工人大奎。大奎被人暗殺，冠潮與斧頭幫黨人大感震怒。百樂門經營不善，結業前最後一夜，桂生出現更把金棠送贈的財產交回他。小樓到訪，託傲天出面推卻日本人邀約在慶典上演唱之事，傲天因此認識日本人東條原二。學堯稱將與日本人合作開拍電影。

starphoto

第二十三集 (11/18)
東條與嘯山成為朋友後，東條欲邀請上海名人參加天長節，小蝶得知後指願意盡力幫忙。天長節規定所有記者都要申請記者證，冠潮約見婷婷，希望她能代辦記者證。冠潮與黨友欲調查與東條有關的人。俊傑負責跟蹤小蝶卻被拐走。東條邀請嘯山出席天長節，在小蝶勸告後終答允。國統處的人帶同士兵準備把斧頭幫一網打盡，但突然遇到庭亨與法租界警察，庭亨更出面替他們解圍。傲天託兆匡把慰問金交給大奎家人，並希望冠潮等人立即離開上海；韓立得到紗廠的工人名單，他下令在一天內，拘捕所有工人，寧枉勿縱。

starphoto

第二十四集 (11/20)
傲天夜會韓立請求他放走所有工人，韓立指只有交出冠潮，才能令委員長釋懷。婷婷把記者證交給冠潮，離開時兆匡出現，婷婷質問兆匡為何要跟蹤自己，更問兆匡是否已成了傲天門生。傲天被授予勳章，眾商家都對他另眼相看。日本總工程師已死，津北鐵路要從新招標。傲天希望鐵路由中國人奪得，因此主動聯絡華商希望能集資競投。在學堯的電影酒會上傲天詢問電影內容，學堯指是讚揚日本軍人的故事，並且東條有份投資，傲天聽後震怒。日軍發動侵華作戰，韓立約見傲天指委員長要召集所有愛國人士，一致抗日，傲天願意傾盡全力相助。

starphoto

第二十五集 (11/22)(晚上十時)
日軍入侵河南快要攻打上海，傲天請求耀光發起抗日粵劇義演。傲天讓兆匡負責組成特別行動隊，負責協助中國軍隊運送物資與維持治安。學堯希望停止電影拍攝，一家人離開上海，但嘯山卻想從東條着手拉攏日本人。東條看出嘯山來意，取出一份抗日份子名單要嘯山剷除他們。耀光受傷入院，傲天下令派人保護耀光；俊傑回到上海拜託婷婷用暗號集齊斧頭幫成員一同抗日，婷婷終得知兆匡苦衷。耀光醒來後突然有人衝入病房，小樓極力反抗，傲天出手相救更替小樓擋槍受傷。桂生收留了一班婦孺，並為抗日籌款，但她想找傲天幫忙離開華界；金棠約見桂生，再提出欲與重修舊好。東條指金棠與傲天都是嘯山好友，威迫二人歸順日軍。

starphoto

第二十六集 (11/23)
嘯山約見金棠與傲天，希望三人一同為日軍出力，但二人一口拒絕。金棠到寺廟，把大部分財產交給桂生作為抗日經費。月蘭突然從英國回來，責罵傲天不通知曾受傷。日軍攻陷華界，特別行動隊傷亡慘重。民眾湧入法租界治安大亂；月蘭與小樓被暴徒襲擊幸被兆匡所救。月蘭傷口發炎及發高燒，但抗生素被日軍搶光。上海淪陷，韓立偷偷回來約見傲天，希望傲天假借投靠東條以搜集情報。傲天與眾人外出，突然被人開槍伏擊；嘯山探望傲天，指國統局不守信用；東條把抗生素交給傲天，傲天決定向東條捐錢，眾門生反對，傲天指誰不滿可以離開。

starphoto

第二十七集 (11/24)
美琴與學堯要離開上海，但被嘯山發現把母子鎖入房中。華界淪陷，金棠勸桂生離開，但桂生堅持不走。金棠了解因由後決定協助桂生拯救所有人離開華界。月蘭無意中發現舊戲票，感到事有蹊蹺。月蘭見小樓把所知相告，小樓知道傲天喜歡自己不知如何應對。嘯山受東條命令處決金棠，混亂間卻發現大量通行證，於是捉金棠回去審問。凌晨阿添救走金棠，更安排金棠離開上海，但金棠指要找桂生。嘯山派人捉游擊隊員，金棠趕至叫桂生帶所有人離開，自己則去引開嘯山，二人發生槍戰。東條指現在日軍物資缺乏，命嘯山搶光所有物資交給日軍。

starphoto

第二十八集 (11/25)
兆匡招集斧頭幫及傲天的舊門生成立新隊伍，欲把華界婦女送抵法租界，敬泉指必須要有日軍簽發的通行證。傲天收到東條的指示說服三名商人加入東亞和平促進會，傲天到達與韓立約見地方時，竟發現小樓出現。嘯山知道傲天密會小樓，指傲天也拈花惹草。兆匡約見學堯，請求他借出通行證和貨車，可是學堯怕被嘯山知道，指需要考慮；學堯把請求告知美琴時剛巧被嘯山聽見，美琴立即拒絕。傲天宴請各界商人，希望他們加入東亞和平促進會。有商人不肯加入，傲天即利用暴力迫他就範。月蘭在無意中拾獲有關信件，以為真是小樓給傲天的情信。

starphoto

第二十九集 (11/26)
嘯山派人每日監視傲天的一舉一動；另一方面，東條讚傲天把東亞和平促進會舉辦得有聲有色。小蝶成功盜取日軍研發細菌武器文件，欲匯報給韓立時遇上襲擊受傷；韓立命小樓尋找小蝶。月蘭跟蹤傲天，看見他進入旅館。嘯山手下告知，傲天與小樓曾去過華界，嘯山覺得奇怪，即命人監視小樓。嘯山發現傲天與小樓都相繼進入楊子堂會，即入內搜查。月蘭終於按耐不住，決定與小樓講清楚。她衝進小樓家，見到傲天亦在，月蘭整個人崩潰了。月蘭找美琴傾訴，剛巧被嘯山聽到。月蘭把傲天私奔的消息告知嘯山，嘯山即派人去捉拿他們。